Bane anlagt av A/S Aura i forbindelse med kraftutbygging. Den nedre delen av banen gikk fra Sunndalsøra til Dalen. Derfra var det en jernbaneheis på 1,3 km med en høydeforskjell på 620 meter. Fra ”Topp Heis” var det jernbane videre til Holbu (hovedstasjon), 9 km, og videre til Osvatnet (Osbu), ca. 2 km. Banen var ferdig til Dalen i 1916 og til Osvatnet ca. 1941. Nedre del av banen ble innstilt i 1919, Holbu–Osvatnet 1951 og resten 1954. Banen hadde også et 1,5 km langt sidespor fra Tredal st. (ca. 3,5 km fra Sunndalsøra) til Krogshavn/Hammerkaia. På nedre del anla tyskerne nytt spor (trolig 900 mm sporvidde) fra Sunndalsøra til Hammerkaia under 2. verdenskrig. Sporlegging mot Dalen fortsatte, men ble ikke fullført.